比亚迪:动力电池业务拆分已启动,5年后独立上市,下一个千亿市场即将开启!

欄目:公司動態 發佈時間:2018-04-04
3月31日,在2018珠三角未来汽车供应链创新论坛上,比亚迪锂电事业部副总经理沈晞就比亚迪动力电池业务发展计划及动力电池产业链议题发表主题演讲称,近五年内有很多新兴势力涌入锂电行业,超出了比亚迪原先预计的态势。

沈晞表示,比亚迪正在做动力电池的业务剥离工作,预计2018年底或2019年初会拆分完毕。在2022到2023年,比亚迪的动力电池公司会独立上市,调整姿态,对外提供更好的服务。(具体演讲实录见文后)

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                                                                                                                                        比亚迪锂电事业部副总经理沈晞

而就在前两天的3月28日,比亚迪董事长王传福在业绩发布会上对媒体表示,公司从去年开始做零部件产业的市场化,计划先在公司内部实行市场化战略,按照市场机制定价,形成利润中心,同时也在酝酿推动各个零部件进行分拆上市的计划。预计未来几年,比亚迪会根据业务的情况和政策法规环境推出零部件产业的市场化。

此外,比亚迪表示:去年包括电池等零部件市场化后,在与很多厂家在洽谈,现在在商讨中,未来会达成一系列的合作。比亚迪已经就动力电池业务与长城、北汽、广汽等各大汽车主机厂进行对接,预计最快于2018年就会有部分电池对外销售。

这意味着,目前处在电池行业老二位置的比亚迪将在更开放的体系内,与该领域的独角兽宁德时代展开竞争,以开启下一个千亿市场。

2019年青海基地建成后,比亚迪在中国的动力电池年产能可达到34GWh。青海基地全部生产三元电池,年产能高达18GWh;深圳基地年产能14GWh,三元电池占40%;而比亚迪惠州基地则专注于磷酸铁锂电池的生产,年产能为2GWh。

现阶段,比亚迪大规模量产的磷酸铁锂方壳电池的能量密度为165Wh/kg,正在向200Wh/kg的目标迈进;而量产的三元方壳电池的能量密度达到了190Wh/kg,采用高镍正极材料搭配石墨负极,能量密度最高能达到260Wh/kg;同样的材料体系下,软包电池能实现280Wh/kg的能量密度。在此基础上,硅碳负极材料则是突破300Wh/kg的关键。

打破零部件封闭体系,寻利润新增长点

3月27日,比亚迪发布了2017年的业绩报告。虽然收入微增,但利润正在下滑。

数据显示,公司实现1059.15亿元的收入,同比增长2.36%。归属于上市公司股东的净利润为40.66亿元,同比下降19.51%。导致这一结果的原因有二:新能源补贴的下降;以及公司燃油汽车的销量同比下降24.62%。

第一季度预计新能源汽车销量与去年同期相比实现了近200%增长,但受新能源汽车补贴退坡影响,该业务尤其是电动大巴部分盈利能力正在下滑。公司将2018年第一季度的净利润预期调整为下降75.24%——91.75%。


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王传福表示,比亚迪正积极采取相应的对策,做一些适当的财务安排,来弥补因补贴减少带来的冲击。他提到,新的补贴政策是国家为了扶优扶强而出台,比亚迪将通过提高电池的能量密度,降低整车能耗,达到或者超过补贴政策的要求。

尽管补贴下降、利润下滑是所有企业都面临的,但针对利润下滑这一问题,近年来比亚迪已经开始做出调整。在过去很长一段时间,比亚迪的零部件体系一直比较封闭。但由于电动汽车行业垂直整合红利开始下降,“每一颗螺丝钉都要自己做”的时代已经过去。

于是,比亚迪通过裁撤、合并事业部、放弃非核心零部自行生产等方式,比亚迪对零部件体系进行整合,以使供应链体系逐渐开放。比如座椅方面,去年,比亚迪通过与佛吉亚成立合资公司,实现了相关业务的剥离。

相比而言,电池业务则是比亚迪的下一个盈利增长点。

依靠电池起家的比亚迪曾多年担任全球充电电池生产商老大,镍镉电池、手机锂电池出货量全球第一2017年该业务收入同比增长19.37%,占总收入的比重为8.28%。

其实早在2017年5月10日,比亚迪董秘办就曾表示,目前这件事(拆分)还在探讨阶段,没有正式确定。但一位长期关注比亚迪、位于深圳某证券公司的分析师透露,动力电池业务拆分方案已经获得比亚迪高层通过,只等下一步公告。

不甘居第二,欲与宁德时代厮杀

在2016年时,比亚迪董事长王传福还表示:“暂不对外供电池。”但变化太快。比如,比亚迪刚刚丢掉了中国国内锂动力电池企业出货量第一的位置。在前年,宁德时代出货量还位居第二,但在2017年,这家企业就快速增长,大幅甩开了比亚迪。

虽然比亚迪的电池业务早于宁德时代,但它的封闭体系反而让后者迅速占领市场。宁德时代已为宝马、北汽新能源、吉利汽车、长安汽车、东风汽车等车企提供电池,还与上汽成立了合资公司。

而由于动力电池主要供自己的新能源汽车使用,2017年比亚迪动力电池的装机量仅为5.43Gwh,落后于排名第一、拥有10.4Gwh装机量的宁德时代。据动力电池应用分会统计,比亚迪动力电池配套车型为78款,供货车企数量仅为2家,而宁德时代动力电池的配套车型和供货车企数量分别达到390款和64家。

另外,宁德时代不仅成为了新能源汽车领域的独角兽,而且还打算登陆资本市场。公司于3月12日更新招股书。数据显示,公司2017年实现营业收入199.97亿元,同比增长逾34%;实现净利润39.72亿元,同比增长31.4%。从营收来看,要远超比亚迪电池业务的营收,后者为87.67亿元。

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所以,比亚迪拆分电池业务并独立上市,有与宁德时代展开竞争的意图,同时也可视为是公司补回缺失的战略机会,而规模化也是大幅摊薄成本、分摊风险的手段。

据称,比亚迪已经就动力电池领域与长城、北汽、广汽等各大汽车主机厂进行业务对接。对此,资本市场认为比亚迪动力电池业务看点十足,一旦比亚迪成功实现对于动力电池业务的拆分和上市,比亚迪将开启一个新的千亿市场的业务,而动力电池业务所带来的对于比亚迪估值的提升也将成为又一利好。

此前,中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙表示:“比亚迪动力电池业务开放会在市场具有一定的竞争力,但是和整车厂合作还需要一定过程,从认证到产品开发至少需要两三年时间。”

目前,比亚迪动力电池主要由两条技术路线,成本相对较低且工作温度范围广的磷酸铁锂电池,主要用于大巴车和纯电动乘用车;能量密度高、循环性能好的三元电池主要应用于乘用车。

据了解,目前比亚迪的电池在内部已经出于供不应求的状态,其青海工厂即将扩大电池产能,达到8GWh,缓解这一情况。因此未来对外销售的电池可能在这一工厂生产。

以下为沈晞演讲实录:

感谢大家给我这个机会,能在此跟大家分享行业的最新资讯和个人感受。

首先,比亚迪动力电池的最新发展态势跟之前不太一样,我们以前主要针对本集团内部的供应来布置我们的产线,规划我们的产品。但是近五年内,涌入了很多新兴势力,超出我们原先预计的态势。在竞争加剧的行业里,如何保持或者有所突破,这是我们一直考虑的问题。未来的竞争不仅仅体现在技术层面,也体现在整个供应链的管理、未来成本的竞争、客户的服务等方面。

从去年开始,比亚迪就开始进行拆分的动作,我们准备把电池的部分从原有的集团单独拆分出来。比亚迪有1000多亿的销售额,电池占比很大。以前我们主要对内销售,所以销售数额不太好计算。现在在做拆分工作,也许今年会拆分完毕,我们想在2022到2023年独立上市,针对很多海外和国内客户做好服务工作,调整好姿态,对外提供服务。

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我们有很多的产能,在将来一段时间内,我们会布局规划以外部客户为主的基地。2019年6月,我们大概会有3、4个主要基地,之后产能的规划和布局主要对应外部客户的需求。现在市场反响还不错,我们跑了很多国内外客户,都支持我们走出来,相信未来我们会有一个不错的发展。

今天有人问我,未来的电池行业发展思路是什么?后面会往哪个方向发展?以前做很多方形电池,为什么不做圆柱、软包的电池?由于今天时间有限,简单谈谈我们未来的发展方向。

现在是补贴的时代,将要走入后补贴时代。

在补贴时代,国家制定政策的初衷无疑对该产业有着强大的促进作用,大家的做法能否完全契合政策,这值得讨论。补贴时代和将要到来的后补贴时代,大家考虑问题的出发点不一样。其中包括技术方面的影响,更多的是发展到依靠市场决定的地步。

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从技术层面来看,如果现在考虑方形电池,以三元为主的正极材料体系,考虑以石墨为体系,它的极限能量密度是260Wh/kg。我们现在也主推以石墨体系为主,因为硅碳负极材料供应链还不能稳定供货。

比亚迪的磷酸铁锂电池走在前面,将来可以做到200Wh/kg。补贴消失后,大家会选择什么样的产品,我们认为这两种产品会并行存在,因为能量密度有差别,大家的出发点也不一样。对于不同的车型,考虑的因素不一样,形成不同的选择。大家慢慢会有理性的思考,没有补贴,大家关心的是成本。我们在供应链上游做了很多努力,三元和磷酸铁锂这两种路线,在补贴减少甚至没有的后补贴时代,经过大家认真的思考和投票,相信磷酸铁锂电池在某一个局部强势回归。

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大家知道比亚迪开始做整合战略,我们产业链的布局从矿产资源开始摄入,到电芯原材料、资源回收,我们参与大部分的环节,当中有很多依靠供应商跟我们合作完成。我们在某一些程度上讲,对外合作的比例逐步扩大。我们在此链条上有着不同的未来策略,从大家的实力出发,选择跟比亚迪往后的发展理念最契合的供应商形成战略合作。

关于供应链的问题,提出几点自己的看法:

进行深度融合是非常有必要的。

1、我中有你,基于地理位置,节省存储配送成本。我们的设想是在非常短的运输距离内,把我们和供应商做强绑定,节省很多成本。成本在今后的1元/Wh、0.8元/Wh的时代起着很重要的作用;

2、你中有我,我们会基于客户需求的了解,供应商问我如何给你配套,如何满足你的需要。如果大家能打造一个平台,我们可以减少很多沟通和相互试探的成本。

战略协同主要体现在技术和采购平台上。

首先是技术平台,对于整个供应链来说,特别是零部件和原材料,我们需要做协同设计,我们了解终端需求,我们有各方面的要求,如果无法与供应商形成合力,真正分解成本,了解供应商端的技术特性及未来的技术走向,我们会错过很多机会,也会带来很多不必要的成本浪费。我们希望和供应商一起打造技术平台,大家透明的做事,了解相互之间的发展趋势,共同优化成本。

至于采购平台,大家有很多联合采购机会,不仅在某一方面,在公司整体策略方面可以相互配合,可以帮助我们降低很多环节的成本。

我们需要跨行业联盟。

电池本身是一个多行业综合体,包括化学、机械、电子等。有很多机会穿插其中,尤其看到不同行业交流时,会碰撞出很多火花,很多机会在此诞生。哪怕暂时没有合作的机会,我们也应该深入交流,进行思想碰撞,将来会有大成果。在此领域内,存活的是专业化公司。思想的碰撞和大规模集中创新条件下,专业化的公司能存活对我们有着很大的帮助。如果能多一些行业的融合,多一些不同思路的创新,将来的收获会非常大。

比亚迪电池走出去之后,会比以前更依赖于供应链的各个环节。我们希望跟各位有更多方面的沟通和相互了解,谢谢大家!